Cara menggunakan fungsi DURASI Excel -

Ringkasan

Fungsi Excel DURATION mengembalikan tempoh tahunan sekuriti dengan pembayaran faedah berkala, dikira dengan formula tempoh Macauley.

Tujuan

Dapatkan tempoh tahunan dengan faedah berkala

Nilai pulangan

Tempoh dalam tahun

Sintaks

= DURATION (penyelesaian, kematangan, kupon, yld, freq, (asas))

Hujah

  • penyelesaian - Tarikh penyelesaian sekuriti.
  • kematangan - Tarikh matang sekuriti.
  • kupon - Kadar kupon tahunan keselamatan.
  • yld - Hasil tahunan keselamatan.
  • freq - Bilangan pembayaran kupon per tahun (tahunan = 1, separuh tahunan = 2, suku tahunan = 4).
  • asas - (pilihan) Asas kiraan hari (lihat di bawah, lalai = 0).

Versi

Excel 2003

Catatan penggunaan

Dalam kewangan, tempoh adalah ukuran kepekaan harga terhadap perubahan kadar faedah untuk aset yang membayar faedah secara berkala, seperti bon. Tempoh boleh digunakan oleh pengurus kewangan sebagai sebahagian daripada strategi untuk meminimumkan kesan perubahan kadar faedah terhadap nilai bersih.

Fungsi DURATION Excel mengembalikan jangka masa Macauley dengan nilai nominal $ 100. Tempoh Macaulay adalah jangka masa berwajaran hingga kematangan aliran tunai dari sekuriti. Berat setiap aliran tunai ditentukan dengan membahagikan nilai semasa aliran tunai dengan harga. Excel juga menyediakan fungsi MDURATION untuk mengira jangka masa yang diubah.

Contohnya

Dalam contoh yang ditunjukkan, kami ingin mengira jangka masa bon dengan kadar kupon tahunan 5% dan pembayaran separuh tahunan. Tarikh penyelesaian adalah 15-Dec-2017, tarikh matang adalah 15-Sep-2027, dan asas kiraan hari adalah AS (NASD) 30/360. Formula dalam F5 adalah:

=DURATION(C7,C8,C5,C6,C9,C10)

dan kembali 7.74 tahun.

Memasukkan tarikh

Di Excel, tarikh adalah nombor siri. Umumnya, cara terbaik untuk memasukkan tarikh yang sah adalah dengan menggunakan rujukan sel, seperti yang ditunjukkan dalam contoh. Untuk memasukkan tarikh yang sah secara langsung di dalam fungsi, anda boleh menggunakan fungsi DATE. Sebagai gambaran, formula di bawah ini mempunyai semua nilai yang dikodkan keras, dan fungsi DATE digunakan untuk membekalkan setiap dua tarikh yang diperlukan:

=DURATION(DATE(2017,12,15),DATE(2027,9,15),0.05,0.05,2,0)

Asas

Argumen asas mengawal bagaimana hari dikira. Fungsi DISC membolehkan 5 pilihan (0-4) dan lalai menjadi sifar, yang menentukan AS 30/360 asas. Artikel ini di wikipedia memberikan penjelasan terperinci mengenai konvensyen yang ada.

Asas Kiraan hari
0 atau ditinggalkan AS (NASD) 30/360
1 Sebenar / sebenar
2 Sebenar / 360
3 Sebenar / 365
4 Eropah 30/360

Catatan

  • Di Excel, tarikh adalah nombor siri.
  • Semua tarikh, frekuensi, dan asas dipotong menjadi bilangan bulat.
  • Sekiranya tarikh tidak sah (iaitu bukan tarikh sebenarnya) DURATION mengembalikan # NILAI!
  • DURATION mengembalikan #NUM apabila:
    • penyelesaian> = kematangan
    • kupon <0 atau hasil <0
    • Asas di luar jangkauan

Artikel menarik...